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【05.20】益学早刊

曾海龙 | 2019-05-20 09:52:37

一、申购

今日无新股申购与转债申购

二、全球股市

地区

指数

最新点位

涨跌幅(%)

中国

上证指数

2882.30

-2.48

深证指数

9000.19

-3.15

创业板指

1478.75

-3.58

恒生指数

27946.5

-1.16

美国

道琼斯

25764.0

-0.38

纳斯达克综合

7816.28

-1.04

欧洲

法国CAC40

5438.23

-0.18

欧洲

德国DAX30

12238.9

-0.58

英国富时100

7348.62

-0.07

亚洲

日经225

21250.1

0.89

韩国KOSPI

2055.80

-0.58

 

三、要闻精选

  • APEC四年来首次发表内容全面的《贸易部长联合声明》

  • 第一季度中国货币政策执行报告指出,目前,货币政策应对空间充足,有能力应对各种内外部不确定性

  • 易会满首次提出“研究优化有奖举报等制度机制”

  • 险资投资股市30%上限或提升,影响17万亿

  • 中国结算:4月新增投资者153.11万,同比增长58%
    证监会原主席刘士余主动投案 正配合中央纪委国家监委审查调查

 

四、重大事件

● 华为海思芯片将提速

日前,华为公司创始人兼总裁任正非表示,美国禁止华为业务的影响将是有限的,即便高通和其他美国供应商不向华为出售芯片,华为也没问题,因为华为已经为此做好了准备。此前,对于华为被美国加入“实体清单”,华为海思总裁何庭波发内部信释放多个积极信号,一是,华为多年前已启动“备胎”计划,一夜之间全部转“正”;二:华为的大部分服务和承诺不会中断;三:“科技自立”将成为华为的重要战略方向。

点评:今年海思Q1营收就达到了17.55亿美元,同比大涨了41%,增速远远高于其他半导体公司,排名也上升到了半导体行业第14位,较去年上升了11名。随着华为海思大规模的开启芯片自用,相关合作公司有望受益。长电科技(600584)是半导体封测龙头,直接受益于华为海思等国内芯片发展提速。

深圳华强(000062)是华为海思的重要合作伙伴,是华为海思全系列产品代理商。

上海新阳(300236)投资的上海新昇300mm大硅片已经开始量产。

 

● IPv6全球普及速度加快

5月18-19日,2019“数字化一带一路”国际高峰论坛在浙江杭州举行,全球IPv6论坛主席Latif Ladid表示,互联网协议由IPv4向IPv6过渡的速度正逐渐加快,IPv6全球普及率已达27%,亚洲将成为IPv6的主战场,印度和中国将成为IPv6最大的用户市场,目前,中国IPv6互联网用户已超过2亿。

点评:根据国务院印发的《推进互联网协议第六版(IPv6)规模部署行动计划》,到2020年末,IPv6活跃用户数超过5亿,在互联网用户中的占比超过50%。机构认为,IPv6具备更高效、 更安全、更优化的网络性能,将极大地缓解我国IPv4地址资源枯竭的问题,为进一步发展5G、 物联网等新兴产业奠定坚实基础。网络建设改造推进的过程将带来相关设备升级换代机遇,相关公司有望受益。

星网锐捷(002396)产品出厂都符合IPV6的标准。

卫士通(002268)产品全面启动IPv6适配改造工作。

 

● 华为提“科技自立”深圳大力扶持集成电路产业

5月17日凌晨,华为旗下的芯片公司海思半导体总裁何庭波发布了一封致员工的内部信,称华为海思将启用“备胎”计划,多年准备的芯片一夜之间全部转“正”。海思半导体有限公司成立于2004年,前身是创建于1991年的华为集成电路设计中心。目前华为总部所在地深圳也正在加大力度扶持集成电路产业。

点评:深圳最新一期政府公报显示,市政府日前发布了《关于加快集成电路产业发展的若干措施》、《深圳市进一步推动集成电路产业发展行动计划(2019-2023年)》,以推进深圳集成电路产业重点突破和整体提升。《行动计划》则提出,做大产业规模,到2023年,集成电路产业整体销售收入突破2000亿元,设计业销售收入突破1600亿元,制造业及相关环节销售收入达到400亿元。引进和培育10家销售收入20亿元以上的骨干企业,相关深圳区域集成电路涉足企业有望迎来机遇。

和而泰(002402)与华为有关于物联网与人工智能大数据平台业务方面的合作,公司子公司铖昌科技开展民用5G芯片方面的研发。

麦捷科技(300319 ) 滤波器进入华为供应链,滤波器是5G标准下最先受益的细分行业之一。

深科技(000021 ) 作为CEC下核心企业之一,是全球EMS领导者,公司获得华为终端“优秀质量奖”,成为唯一获此殊荣的手机EMS工厂。

 

● 自力更生“中国芯”可期产业链或迎短线机会

据中国半导体行业协会统计,受到全球半导体市场下滑影响,2019年第一季度全球半导体市场同比下降了5.5%,其中一季度中国集成电路产业销售额1274亿元,同比增长10.5%,增速相较往年有所放缓。再结合海关统计数据:2019年1-3月中国进口集成电路864.6亿块,同比下降10.7%;进口金额649.8亿美元,同比下降7.7%。出口集成电路459.7亿块,同比下降9.5%;出口金额218.77亿美元,同比增长19%。以上数据表明,随着国内半导体技术与国际先进水平的差距逐步缩小,国产替代进程开始加速。

此外,面对美国的打压,华为海思总裁何庭波近日宣布所有备胎一夜之间全部转正,海思芯片在华为及国产芯片中的份量将进一步得到提升,也将得到更多资源倾斜,而与海思关系密切产业链企业也将从中获益。建议关注芯片设计龙头紫光国微(002049)、半导体设备龙头北方华创(002371)等。

● 网国产替代 高端医疗器械国产渗透有望加快

日前,国家财政部发文对美部分进口医药产品包括医疗器械提高关税,最高达25%。据了解,对美进口设备主要以高端产品为主,国内上市企业在部分高端器械领域已经开始进口替代,进口器械关税的加征对这部分公司来说,将带来一定的利好。

点评:2017年我国医疗器械行业市场规模约4500亿元人民币,近十年复合增长率达到20.5%,增速远超世界平均水平,但高端市场仍主要为外资品牌占据。为鼓励行业发展,国家先后出台多项政策规划,一方面通过中国制造2025等政策支持国产高端医疗器械设备的研发,另一方通过分级诊疗促进市场规模发展。随着我国企业在相关技术上的逐步突破,进口替代正在加速进行,同时基层市场发展也将使行业整体规模大幅扩容,预计未来十年内市场整体规模将超过万亿元。

上市公司,可关注迈瑞医疗(300760)为国产医疗器械龙头,在生命支持、IVD、影像三大核心业务领域均已掌握核心技术。公司在国内进口替代和基层放量中将具有领先优势,同时公司海外市场耕耘多年,全球营销网络较为完善,基本覆盖全球主要国家和地区。迪瑞医疗(300396)产品涵盖生化、尿液、尿有形、血细胞、妇科分泌物、化学发光免疫分析六大领域,已覆盖医院常规检验项目80%左右份额。

 

● 鸡价有望创新高 关注产业链机会

非洲猪瘟导致猪、鸡、鸡蛋、牛羊肉等各类动物蛋白不同程度紧缺,随着猪肉供应量减少、价格上涨提升替代需求,作为主要替代品的鸡肉价格有望持续走强。

点评:从价格表现看,4月份鸡苗价格上涨6.4%,毛鸡价格上涨7.9%,鸡肉价格上涨9.5%,表现均超预期。进入五月份之后,鸡苗价格在10元/羽的高位震荡,鸡肉价格继续上涨,目前已涨至12904元/吨,业内人士预计,5-6月份价格将继续上行,本轮周期高点鸡苗、鸡肉季度均价可分别达到12元/羽、1.45万元/吨,价格端依然有较大空间。

从供给端看,预计全年引种前高后低。4月份引种预计约11万套,5月份引种预计会下降至6至9万套,业内人士预计,下半年单月引种有望继续下行,全年维持供给紧缺格局。

继续看好鸡价持续超预期表现,关注民和股份(002234)、益生股份(002458)以及黄羽鸡龙头温氏股份(300498)、立华股份(300761)。

 

● 磷酸氢钙企业停签停报 涨价氛围笼罩

据悉,5月17日,磷酸氢钙市场厂家继续停单观望,涨价氛围笼罩,目前主发运前期订单,供货紧张,现云南地区参考出厂报价1600-1650元/吨,参考签单价在1580-1630元/吨;四川地区参考出厂报价1800-1850元/吨左右,参考签单价在1780-1830元/吨,开工低位。短期内氢钙企业以发运前期订单为主,价格行情稳中偏强整理运行。


点评:目前来看,下周磷酸氢钙市场价格稳中偏强整理运行,主要来自于以下几点利好支撑: 第一,市场供货紧张,在前期较清淡的行情下,企业有意提高报价;第二,需求略好转,在供货紧张加之国内环保高压氛围的刺激下,下游采购积极性有所提升;第三,现阶段部分企业预收订单较多,交货紧张,有提高报价限量接单的可能。


相关公司主要有:

澄星股份(600078)已成为国内精细化程度高、规模大、产品种类多和技术成熟的精细磷化工企业,公司的牙膏级磷酸氢钙、磷酸、磷酸盐产品是众多国内、国际知名企业的指定供应商,多年来保持着稳定的合作关系,国内外战略客户逐年增加。

川金诺(300505)主要产品为湿法磷酸和磷酸盐系列产品。公司现有磷酸盐产品主要涉及饲料添加剂和肥料两个行业,其中饲料添加剂行业的主要产品有饲料级磷酸氢钙、饲料级磷酸二氢钙,肥料行业主要产品为重过磷酸钙和肥料级磷酸氢钙。

 

● 硅料价格逐渐回升

据行业网站,截止至5月15日,多晶硅料市场价格依旧保持温和上扬格局。五月大厂进入检修阶段,国内三家万吨级多晶硅企业检修复产时间均定在6月初,5月份全月无产出,6月初检修结束后从复产到满产尚需时日,故6月份产量也略受影响。从国内多晶硅供应和需求来看,5-6月份仍处于供不应求的阶段。随着4.12竞价政策的出台,机构认为补贴类光伏项目有望在下半年释放,在需求拉动下,硅料价格有望持续上涨。


另外,近日发改委、国家能源局联合印发《关于建立健全可再生能源电力消纳保障机制的通知》,曾三次公开征求意见的可再生能源电力配额制最终更名为“可再生能源电力消纳保障机制”正式面世。可再生能源电力消纳有了“硬指标”,《通知》有利于形成可再生能源电力消费引领的长效发展机制,利好光伏等新能源。继续关注产业龙头通威股份(600438)、隆基股份(601012)等。

 

● 特斯拉V3超级充电桩即将引入中国 充电速度大幅提升

特斯拉方面5月17日宣布,预计今年年底其V3超级充电桩将正式进入中国市场,中国将是继美国后第二个引入V3超级充电桩的国家。3月7日,特斯拉部署在美国的全球首个V3超级充电桩投入使用,最快可达1000英里/小时(约1610公里/小时)的充电速度。


点评:特斯拉作为电动车领域的领军企业,其在充电网络上的大笔投入,或对行业发展起到引领作用。券商研报认为,新能源车产销量提升后将进一步倒逼充电设施投资加速,随着补贴由购车向充电环节倾斜,社会主体投资积极性也显著提升。

A股上市公司中,众业达(002441)在互动平台表示,公司助力特斯拉超级充电网络建设,与特斯拉合作建立粤东地区第一个超级充电站。中恒电气(002364)是特斯拉充电设备伊顿电气的代工企业,双方已有多年合作历史。

 

● 氢能产业发展提速 今年或有5000辆氢燃料车上路

据报道,除近期明确发文的安徽、四川等地之外,山东和江苏也正在酝酿出台政策,支持包括加氢站在内的氢能产业的发展。业内人士表示,在政府和企业的大力推进下,氢能产业发展驶入快车道,预计今年将完成新增5000辆氢燃料电池车的目标。

点评:化石能源被大量消耗,储量越来越少,并导致全球气候变化,带来严重的环境污染。氢来源广泛,特别是水制氢技术的成熟,氢燃料将取之不尽,用之不竭,而且清洁环保,将成为世界上的主要燃料及能量,成为名副其实的“终极能源”。相关概念股主要有德美化工(002054)、德威新材(300325)、全柴动力(600218)等。

 

● 铁矿石价格大涨触及五年高位 供应危机冲击全球市场

5月17日,据我的钢铁网报价,基准现货铁矿石上涨2.5%至100.35美元,触及2014年以来高位。当日,大商所铁矿石主力合约大涨3.89%,收报707元,同样创出近5年来新高。

点评:由于铁矿石出口大国巴西和澳大利亚供应中断,引发对海运铁矿石可能供不应求的预期,导致2019年以来铁矿石价格连续上涨。与此同时,中国钢铁产量创历史新高,支撑了进口需求强劲的预期。

相关概念股主要有宏达矿业(600532)、金岭矿业(000655)、海南矿业(601969)等。

 

五、政策、行业指向热点     
 

 ★华为海思芯片将提速

华为海思芯片概念股:长电科技( 600584 )、深圳华强( 000062 )、上海新阳( 300236 )、紫光国微(002049)

★IPv6全球普及速度加快

IPv6概念股:星网锐捷(002396 )、卫士通( 002268 )、紫光股份(000938 )高鸿股份( 000851 )

★特斯拉V3超级充电桩即将引入中国,充电速度大幅提升

特斯拉+充电桩概念股:众业达(002441 )、中恒电气( 002364 )、科华恒盛(002335 )、思源电气( 002028 )

★磷酸氢钙企业停签停报,涨价氛围笼罩

磷酸氢钙概念股:澄星股份( 600078 )、川金诺( 300505 )、川恒股份( 002895 )、六国化工( 600470 )

★铁矿石价格大涨触及五年高位,供应危机冲击全球市场

铁矿石概念股:宏达矿业( 600532 )、金岭矿业( 000655 )、海南矿业( 601969 )、广东明珠( 600382 )

★氢能产业发展提速,今年或有5000辆氢燃料车上路

氢能源概念股:德美化工( 002054 )、德威新材( 300325 )、全柴动力( 600218 )、滨化股份( 601678 )

 

六、个股淘金

  • 恩捷股份(002812):子公司与LG化学签订不超6.17亿美元重大合同

  • 莱茵生物(002161):拟投资4亿在美国投建工业大麻提取及应用工程建设项目

  • 万盛股份(603010):控股子公司昇显微电子AMOLED驱动芯片近日点屏成功

  • 景峰医药(000908):公司产品海门慧聚通过兽药GMP认证

  • 聚隆科技(300475):领泰基石拟要约收购13%股份 以获取公司控制权

  • 江苏索普(600746):控股股东拟5000万元至1亿元增持股份

  • 真视通(002771):中标湖北省公安厅新指挥情报大厅项目

  • 昭衍新药(603127):拟2728万美元收购美国Biomere公司

  • 中国巨石(600176):年产9.6万吨无碱玻璃纤维池窑拉丝生产线项目点火

  • 东方创业(600278):将获注控股股东部分贸易类和物流类资产

 

七、停复牌消息

【今起停牌】无

【今起复牌】东方创业、聚隆科技

 

曾海龙  执业证书编号:A1220609030001


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